第三章 上海股交中心概况

发布时间：2015-01-27 00:00:00浏览次数 次

一、基本情况

6. 上海股交中心的基本功能和发展定位分别是什么？

答：上海股交中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组并购、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。总体而言，股交中心为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。未来，上海股交中心将继续贯彻落实上海市委、市政府决策部署，按照上海市金融党委、市金融办工作要求，在国家金融管理部门的指导下，推进市场规范创新发展，致力于实现与中国证监会监管的证券市场对接，促进直接融资与间接融资协同服务，不断提升市场面向实体经济、中小企业、广大投资者的服务功能。积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能，实现“规模可观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。

7. 公司在上海股交中心挂牌的好处有哪些？

答：公司在上海股交中心挂牌的好处包括： (1)高效筹措资金，降低财务成本。实现企业多次、快速、低成本融资。 (2)给企业提供股份转让平台，为资本提供退出通道，股权变现能力增强。 (3)提升公司知名度，强化品牌影响。作为挂牌企业，将股份代码（100***）印在名片上，无形中提高了企业公信力和美誉度。 (4)可利用股权激励等方式增强内部激励，提高管理效率。这非常有利于吸引优秀人才，保持企业持续的竞争优势。 (5)通过改制、挂牌，引进投资机构，完善公司治理，规范企业运作，也优化了企业的资本结构。 (6)开拓直接融资或间接融资等多种融资渠道。 (7)取得专业机构支持，获得行业资源整合机会。挂牌后会有股交中心、推荐机构、会计师、律师等多种机构持续为企业服务，这些机构会持续将其多年积累的商业资源用于贵公司，汇聚源源不断的企业成长动力。 (8)使企业适应资本市场运行规律，为转主板及创业板打下基础。

8. 上海股交中心股东结构是怎样的？

答：上海股权托管交易中心注册资本金1.2 亿元，股权结构如下图所示： 股东名称持股比例 金额（万元）上海证券交易所29% 3480 上海联合产权交易所16.79% 2010 上海国际集团有限公司31% 3720 上海张江高科技园区开发股份有限公司23.25% 2790

9. 请介绍一下上海股交中心的主要领导班子？

答：上海股权托管交易中心的主要领导班子成员是： 董事长杨德红：男，1966年出生，大学学历，硕士，经济师。曾任上海国际信托投资公司投资银行总部总经理；上海上投国际投资咨询有限公司总经理；上海国际集团资产经营有限公司总经理；上海国际集团有限公司办公室、董事会办公室、信息中心主任；上海国际信托投资有限公司副总经理；上海国际集团有限公司总经理助理。自2006年开始担任中国第一家货币经纪公司--上海国利货币经纪有限公司董事长，目前任上海国际集团有限公司副总经理、上海爱建股份有限公司总经理。兼任上海浦东发展银行股份有限公司董事。 党委书记、副董事长、总经理张云峰：男，研究生学历，工学硕士，工商管理硕士，获得财务总监资格证书。1994年8月证券从业。历任：航空工业部第626研究所工程师、党委秘书、所长办公室副主任；南京师范大学计算机教学研究部主任；申银万国证券公司电脑网络中心业务经理、上海海防路营业部经理、经纪总部市场营销部经理、代办股份转让总部总经理、党支部书记。现任上海股权托管交易中心党委书记、副董事长、总经理。张云峰先生还兼任光大证券公司证券发行内核小组成员；上海交通大学海外教育学院、继续教育学院、国家战略研究中心客座教授；上海财经大学商学院客座教授。张云峰先生2001年从事三板市场业务，是我国第一批从业工作者之一，参加过代办股份转让系统的设计与开发、业务团队组织与制度建设、项目开发与运作、信息披露和交易监管业务设计与运作、前瞻领域研究与开拓等重要工作。曾在多家著名期刊上公开发表《建设统一监管下的场外交易市场研究》、《多层次资本市场体系建设研究》、《建立上海非上市公司股份转让市场研究》、《破解融资难题为中小企业“输血”》等著作。在其带领下，申银万国在三板业务中取得了卓越成绩：历年上市家数市场占有率第一名，历年融资额市场占有率第一名，历年二级市场交易量市场占有率第一名，囊括了三板市场所有新业务的第一单，包揽所有业内奖项。张云峰先生还积极配合中国证监会、中国证券业协会、深圳证券交易所等部门参与创业板规则的研讨和新三板扩容与制度创新的研究工作。在上海股权托管交易中心建设过程中，张云峰先生凭借丰富的场外市场工作经验和扎实的业务基础，在市场设计、制度建设、系统建设、队伍建设等方面发挥了重要作用。在其带领下，上海股权托管交易中心取得骄人业绩，开创多项业内第一。党委委员，董事副总经理郭洪俊：现任上海股权托管交易中心党委委员、董事、副总经理兼上海证券交易所市场发展委员会办公室主任。郭洪俊先生曾就读于北京大学、厦门大学、武汉大学，并获法学学士、硕士和博士学位。曾任上海证券交易所法律部总监助理、副总监，中国证监会第九届发行审核委员会专职委员，上海证券交易所发行上市部总监。2012年12月起任上海股权托管交易中心党委委员、董事、副总经理兼上海证券交易所市场发展委员会办公室主任。现兼任中国国际经济贸易仲裁委员会、上海国际经济贸易仲裁委员会和上海仲裁委员会仲裁员。 10. 上海股交中心的主要业务部门有哪些？职能如何？ 答：上海股交中心的主要业务部门及职能如下： （1）挂牌管理部（投资银行部）：负责企业挂牌的审核以及股交中心合作会员单位的管理。 （2）交易管理部（经纪业务部）：负责挂牌企业的股融资及债券融资；投资者开户、交易；经纪业务会员管理。（3）登记结算部：负责股权托管；股交中心报价系统（二平台）的管理。 （4）市场监管部：负责挂牌企业信息披露；拟订通过股交中心进行的股权交易、结算、登记、托管的规则、实施细则。（5）风险控制部：主要负责上海股交中心的风险控制管理工作：风险管理制度的制定与培训管理；日常交易系统、交易状况监控，实时监控异常交易情况的发生。 11. 上海股交中心包括哪些系统？详细介绍说明一下 答：上海股交中心正在建设“5+2系统”，五大业务系统包括：股权转让系统、股权报价系统、并购系统、银企系统以及衍生品系统。两大服务系统包括：网上营业厅系统以及网上路演系统。（1）股权转让系统：股权转让系统是上海股权托管交易中心的主要业务系统，符合上海股交中心挂牌要求的企业可采取协议转让的方式将其股份在股权转让系统中挂牌交易。（2）股权报价系统：股权报价系统俗称“二平台”系统，是上海股权托管交易中心新开发的业务系统，主要为有转让股份意向的企业转让股份报价提供平台。报价企业不限定于股交中心挂牌企业以及股份制企业。报价企业自行决定信息披露的内容，当企业完成年报、中报、股改、律师、临时公告、审计等六个方面的规范及信息披露后，可通过绿色通道尽快进入股份转让系统。（3）并购系统：为有收购并购意向的企业提供收购并购的平台。（4）银企系统：为银行与有融资需求的企业提供合作平台，便于企业的债权融资。（5）衍生品系统：为各类衍生品的交易提供交易平台。 （6）网上营业厅系统：实现上海股交中心挂牌企业股权的在线转让。实现线上经纪业务功能。（7）网上路演系统：实现拟定向增发、拟股份转让企业的在线路演。

小贴士：衍生品，即衍生金融产品，是一种金融工具，一般表现为两个主体之间的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物，成交时不需立即交割，而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期，期货、期权和互换等。

二、挂牌企业情况

12. 上海股交中心有多少家挂牌企业？

这些企业行业分布如何？

答：截至2013年7月，上海股交中心已有挂牌企业71家，分属制造、农业、食品、电子、社会服务等15个行业。

13. 挂牌企业来自于哪些省市？

答：截至2013年7月，上海股交中心71家挂牌企业分布于全国12个省市自治区：上海49家，北京4家，江苏5家，浙江2家，海南2家，吉林3家，河北、湖北、安徽、甘肃、山东、内蒙古各1家。

14. 挂牌企业净资产规模怎么样？

答：股交中心挂牌企业净资产规模的平均值为3453万元，其中净资产在1000-3000万元的企业占49%，净资产规模小于1000万元的占21%，净资产规模大于1亿元的企业目前有4家，其中净资产规模最大的为3.08亿元。

15. 挂牌企业营业收入规模怎么样？

答：股交中心挂牌企业的营业收入规模主要在1亿元以内，平均每家企业的收入规模为5649.3万元，其中营业收入在1000万元以上的企业占76.47%，最大的企业营业收入规模为5.24亿元，同时营业收入在1000万元以下的小微企业也占一定比重。 16. 挂牌企业挂牌前后经营业绩的增长情况怎么样？

答：上海股交中心企业挂牌后经营业绩一般都有所改善，有比较高的净利润增长。三、监管体系及制度规范

17. 上海股交中心有哪些法律规范和各级政府的相关政策？

答：2009年，国务院发布《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》，该《意见》明确提出“研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径”的要求；2011年，《国家发展改革委员会关于印发“十二五”时期上海国际金融中心建设规划的通知》中要求：“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设。”；2012 年，上海市政府《2012年上海国际金融中心建设重点工作安排的通知》将“加快推进上海股权托管交易市场建设，研究境外合格投资人参与在上海股权托管交易中心挂牌企业的股权投资。研究促进上海股权托管交易中心发展的财政、工商及外商投资管理等配套政策。研究推进商业银行股权质押融资业务。”作为推进金融市场体系建设的措施之一；2012年，上海市财政局、上海市金融服务办公室印发《本市鼓励中小企业开展股权托管交易有关财政专项扶持办法》，为上海股交中心挂牌企业提供财政专项扶持，大大降低了拟挂牌企业的挂牌成本。

 18. 上海股交中心监管体系是怎样的？

答：上海股交中心实行政府监管与市场自律相结合的监管体制，在国家金融管理等有关部门的指导下，严格按照国家有关规定开展业务，确保市场规范、安全、有效运行，维护市场公平、公正。