第十章 新三板概况

发布时间：2015-01-27 00:00:00浏览次数 次

一、基本情况

86. 新三板的基本功能和发展定位分别是什么？

答：新三板主要具备以下基本功能： (1) 价格发现功能：场外市场通过做市商等交易制度为挂牌公司实现连续的价格曲线，使得挂牌公司价值得以充分反映。 (2) 股份转让功能：挂牌公司股份可在全国性场外市场公开转让，获得流动性溢价。 (3) 定向融资功能：挂牌公司可在全国性场外市场通过定向发行股票、债券、可转债、中小企业私募债等多种金融工具进行融资，拓宽融资渠道,改善融资环境。 (4) 规范治理功能：挂牌公司在申请挂牌时需经主办券商、会计师、律师等专业中介机构辅导规范，并接受主办券商的持续督导和证监会及全国股份转让系统的监管，履行信息披露义务，因此公司治理和运营将得到有效规范。 (5) 并购重组功能：挂牌公司可借助全国性场外市场通过兼并收购、资产重组等手段加速发展壮大。 新三板的发展定位为是成为服务未上市的成长型、创新型中小企业的中国的“纳斯达克”，真正的创业板。

87. 新三板股东结构是怎样的？

答：全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。2012年9 月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。

88. 请介绍一下新三板的主要领导班子？

答：新三板目前的主要领导班子成员是： 董事长兼党委书记，法定代表人杨晓嘉。第十、十一届全国人大代表，管理学博士，曾任湖南省股份制改革试点领导小组办公室和省证券委办公室常务副主任。2004年7月至今，任证监会湖南监管局局长、党委书记，前后从事证券监管工作17年。 副董事长，总经理谢庚。1984年8月至1998年2月在财政部办公厅工作，历任研究处主任科员，新闻处副处长，综合处处长。1998年2月至2001年4月，任中国证监会办公厅副主任；2001年4月至2001年6月，任中国证监会政策研究室主任； 2001年6月至2012年9月，任中国证监会市场监管部主任 副总经理高振营，曾任职于中国证监会机构监管部副主任。 89. 新三板分为哪些主要部门？职能如何？ 答：新三板目前主要的部门有市场发展部，挂牌业务部，交易监管部，机构业务部，信息服务部等，其中市场发展部主要负责业务推广以及建立与维护与中小型挂牌企业的关系，挂牌业务部主要负责中小企业申请新三板挂牌业务，交易监管部主要负责监督审查交易的合法合规性，信息服务部主要负责挂牌企业的信息披露等。

二、挂牌企业情况

90. 新三板有多少家挂牌企业？这些企业行业分布如何？

答：截至2013年8月1日，新三板挂牌的企业为299家（其中7家已摘牌，1家暂停转让处理）。

91. 挂牌企业来自于哪些省市？

答：新三板挂牌企业目前均分布在北京，上海，天津，武汉四个省市。

92. 挂牌企业净资产规模怎么样？

答：请查阅新三板挂牌企业2012年的年报。

93. 挂牌企业营业收入规模怎么样？

答：请查新三板挂牌企业2012年的年报显示。

94. 新三板挂牌企业的经营业绩情况如何？

答：根据新三板挂牌企业2012年的年报显示，请查挂牌企业的经营业绩指标净资产收益率（ROE）和每股收益（EPS）。

三、监管体系及制度规范

95. 新三板的业务法律依据及相关政府政策如何？

答：新三板的业务法律依据及主要相关政策如下： 《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》（2006.01）,是中国证券监督管理委员会发布的关于新三板的自律规则。 《非上市公众公司监督管理办法》（2012.10），该管理办法颁布并实施后，新三板挂牌公司股东人数可以突破200人，可以进行小额快速融资。《全国中小企业股份转让系统业务规则》（2013.02），《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务的规定（试行）》（2013.02）， 《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》（2013.02），《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》（2013.02），随着一系列新的相关业务规定和细则的出台，这进一步完善了新三板市场的运作体系。

96. 新三板监管体系是怎样的？

答：新三板的监管体系大体可以分为四个层面以及其各自职能分别是： (1) 证监会：实质监管者，负责批准企业挂牌，定向增发等的核准工作，是新三板向的实质推动者。 (2) 证券业协会：形式监管者，负责制定新三板市场运行规则。对市场进行直接监管，主要方式包括接受挂牌企业备案、接受情势变更备案、监管券商及从业人员行为。 (3) 全国中小企业股份转让系统有限责任公司：运营管理机构，负责企业挂牌，定向增资等的审查工作。 (4) 地方政府：负责资格审批和制定政府扶持政策。